Accedint a Mercats Privats: Una nova era d’inversió en deute privat
MoraBanking | 11.03.2024
Gràcies a l’acord que tenim amb Goldman Sachs Asset Management ara, des de MoraBanc, podem oferir als nostres clients, productes d’inversió en mercats privats, el darrer, centrat en deute privat. Una tipologia fins ara inaccesibe per a la gran majoria que ara s’ha obert a més inversors.
Què són els Mercats Privats?
Parlem de mercats privats quan la negociació dels actius, siguin de renda fixa o variable, s’executa directament entre compradors i venedors, sense necessitat que hi intervingui un mercat de valors. Per tant, a diferència dels mercats públics, aquests valors no cotitzen en mercats organitzats, com ara la borsa.
Dins de les diferents tipologies de mercats privats hi ha el capital risc o private equity, el deute privat, els actius immobiliaris, les infraestructures i els recursos naturals. Un dels mercats que ha experimentat més creixement en els últims anys ha estat el de deute privat, que és el que concedeix finançament a la mitjana i gran empresa. Aquest mercat ha multiplicat per quatre la seva mida des del 2010.
Quins atractius té el deute privat?
Entre els principals atractius del deute privat hi ha el potencial de rendibilitat en relació amb el risc assumit. Històricament, aquesta rendibilitat ha estat superior a l’oferta per instruments semblants en mercats cotitzats.
Els productes d’inversió en deute privat permeten també una mayor diversificació i una tendència menor a la volatilitat. Un altre aspecte diferencial en comparació amb altres inversions de capital privat, és que la distribució d’interessos es fa des dels primers mesos, mitigant la corba J que presenten altres inversions en capital privat.
Això son característiques genèriques, després cada producte té les seves. En el cas de MoraBanc aprofitem el fet de tenir a Goldman Sachs Asset Management com a partner per comercialitzar el fons European Credit, un producte que té les característiques del deute privat però que a més, i això el fa especial, te una major liquiditat.
Un fons interessant per la rendibilitat esperada, que historicament és molt més alta que els mercats cotitzats, i per no tenir la obligació de estar-hi invertit a llarg termini.
A quin tipus d’inversors s’adreça?
Per la seva il·liquiditat i perquè són productes complexos d’inversió a llarg termini, actualment l’oferta en mercats privats s’acota a inversors amb una certa experiència i coneixement. A Andorra concretament està destinat a l’anomenat Inversor Qualificat. A partir d’aquí és una modalitat d’inversió amb unes oportunitats molt interessants actualment perque estem en un moment històric de rendibilitat en aquesta classe d’actius, que encara és més destacat si parlem de mercats privats.
Si voleu saber-ne els detalls, contacteu amb nosaltres.
Informació sobre el tractament de dades de caràcter personal
En compliment de la Llei 15/2003 del 18 de desembre de protecció de dades personals, el client autoritza a què les dades de caràcter personal del sol·licitant consignades en aquest formulari s’incorporaran en fitxers el titular i responsable dels quals és MORA BANC GRUP, SA – MORA BANC, SAU (en endavant, “MoraBanc”) perquè es tractin amb la finalitat de tramitar el servei sol·licitat i, si és el cas, donar compliment als contractes que finalment es formalitzin, com també verificar-ne la correcció operativa.
El sol·licitant autoritza expressament que MoraBanc li pugui enviar comunicacions comercials o promocionals de productes i serveis, així com informacions del propi Banc, socials o d’altres activitats, en paper o per mitjans electrònics (entre altres, missatges curts (SMS) al telèfon mòbil, correu electrònic, etc.). Aquest consentiment té sempre caràcter revocable, sense efectes retroactius.
El fet d’emplenar aquest formulari implica que el sol·licitant reconeix que la informació i les dades personals que indica són seves, exactes i certes; en cas contrari, MoraBanc declina tota responsabilitat per la manca de veracitat o de correcció de les dades.
El sol·licitant autoritza a comunicar o interconnectar dites dades a tercers que formin part del grup d’empreses de MoraBanc, entitats dedicades fonamentalment a l’àmbit financer, assegurador i de prestació de serveis, considerant-se el sol·licitant informat d’aquesta cessió en virtut de la present clàusula. El sol·licitant autoritza que se li remeti informació sobre qualsevol producte o servei que comercialitzin aquestes empreses.
El responsable del tractament de les dades és MoraBanc. El sol·licitant queda informat de la possibilitat d’exercitar els drets d’accés, rectificació, supressió i oposició en els termes establerts en la legislació vigent.