Accediendo a Mercados Privados: Una nueva era de inversión en deuda privada
MoraBanking | 11.03.2024
Gracias al acuerdo que tenemos con Goldman Sachs Asset Management ahora, desde MoraBanc, podemos ofrecer a nuestros clientes productos de inversión en mercados privados, el último, centrado en deuda privada. Una tipología hasta ahora inaccesible para la gran mayoría, que ahora se ha abierto a más inversores.
¿Qué son los Mercados Privados?
Hablamos de mercados privados cuando la negociación de los activos, sean de renta fija o variable, se ejecuta directamente entre compradores y vendedores, sin necesidad de que intervenga un mercado de valores. Por tanto, a diferencia de los mercados públicos, estos valores no cotizan en mercados organizados, como la bolsa.
Dentro de las diferentes tipologías de mercados privados se encuentran el capital riesgo o private equity, la deuda privada, los activos inmobiliarios, las infraestructuras y los recursos naturales. Uno de los mercados que ha experimentado un mayor crecimiento en los últimos años ha sido el de deuda privada, que es la que concede financiación a la mediana y gran empresa. Este mercado ha multiplicado por cuatro su tamaño desde 2010.
¿Qué atractivos tiene la deuda privada?
Entre los principales atractivos de la deuda privada se encuentra el potencial de rentabilidad en relación con el riesgo asumido. Históricamente, esta rentabilidad ha sido superior a la oferta por instrumentos similares en mercados cotizados.
Los productos de inversión en deuda privada permiten también una mayor diversificación y menor tendencia a la volatilidad. Otro aspecto diferencial en comparación con otras inversiones de capital privado es que la distribución de intereses se realiza desde los primeros meses, mitigando la curva J que presentan otras inversiones en capital privado.
Esto son características genéricas, pero cada producto tiene las suyas. En el caso de MoraBanc aprovechamos el activo de tener a Goldman Sachs Asset Management como partner para comercializar el fondo European Credit, un producto que tiene las características de la deuda privada pero que, además, y esto lo hace especial, tiene una mayor liquidez.
Un fondo interesante por la rentabilidad esperada, que históricamente es mucho mayor que los mercados cotizados, y por no tener la obligación de estar invertido a largo plazo.
¿A qué tipo de inversores se dirige?
Por su iliquidez y por ser productos complejos de inversión a largo plazo, actualmente la oferta en mercados privados se acota a inversores con cierta experiencia y conocimiento. En Andorra está destinado concretamente al llamado Inversor Calificado. A partir de aquí es una modalidad de inversión con unas oportunidades muy interesantes actualmente porque estamos en un momento histórico de rentabilidad en esta clase de activos, que es aún más destacado si hablamos de mercados privados.
Si desea saber los detalles, contacte con nosotros o consulte nuestra página web.
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