L’hora dels perfilats
Experts | 25.06.2018 | Juan Hernando García
Els fons mixtos han estat la categoria de més creixement pel que fa a patrimoni en els últims anys a Europa, per bé que a Espanya han tingut un component addicional, ja que molts perfilats s’enquadren dins els mixtos. D’aquesta manera, en alguns dels clàssics mixtos, com Carmignac Patrimoine, Nordea Stable Return o DWS Kaldemorgen, nombroses entitats van decidir apostar pels perfilats. En el nostre cas, són els fons perfilats multi-activos Mora Multi-Asset Tristaina, Mora Multi-Asset Casamanya o Mora Multi-Asset Comapedrosa.
És una de les formes més avantatjoses d’adaptar-se a la MiFID 2 i optimitzar la gestió de la cartera del client. El primer pas és fer les proves pertinents sobre els objectius i les restriccions quant a inversió del client o coneixements financers. En funció d’això, s’assigna un perfil de risc (conservador, moderat, agressiu, etc.) que es correspon amb algun vehicle concret. Amb això s’aconsegueix un seguiment i una gestió professional de la cartera d’acord amb les necessitats del perfil i s’evita entrar en productes que no hi concordin (un dels objectius de la MiFID 2).
Gran part de les entitats han decidit estructurar els perfils a través de fons de fons, però no és l’única forma de fer-ho. Hi ha altres opcions, com les carteres gestionades, les carteres model o també fons que inverteixen en directe i no a través de fons externs. Un model mixt amb actius en directe i fons de tercers o ETF també ofereix avantatges, perquè posseeix les sinergies de la gestió in-house i l’especialització de tercers. Com en qualsevol tipus d’actiu, veurem comportaments molt diversos en la categoria. Històricament, una gran part de la rendibilitat ve donada per l’assignació entre actius, sectors, àrees geogràfiques o segments de la renda fixa, però no convé deixar de costat la selecció de valors.
Recorda que a MoraBanc disposem d’una àmplia gamma de fons d’inversió perquè puguis trobar el que més s’adapti al teu perfil inversor. Si vols més informació, consulta la nostra web.
Aquest article forma part de Mercats i Estratègies, la publicació mensual on els nostres experts a MoraBanc Asset Management analitzen i donen la seva visió sobre l’actualitat econòmica internacional.
Informació sobre el tractament de dades de caràcter personal
En compliment de la Llei 15/2003 del 18 de desembre de protecció de dades personals, el client autoritza a què les dades de caràcter personal del sol·licitant consignades en aquest formulari s’incorporaran en fitxers el titular i responsable dels quals és MORA BANC GRUP, SA – MORA BANC, SAU (en endavant, “MoraBanc”) perquè es tractin amb la finalitat de tramitar el servei sol·licitat i, si és el cas, donar compliment als contractes que finalment es formalitzin, com també verificar-ne la correcció operativa.
El sol·licitant autoritza expressament que MoraBanc li pugui enviar comunicacions comercials o promocionals de productes i serveis, així com informacions del propi Banc, socials o d’altres activitats, en paper o per mitjans electrònics (entre altres, missatges curts (SMS) al telèfon mòbil, correu electrònic, etc.). Aquest consentiment té sempre caràcter revocable, sense efectes retroactius.
El fet d’emplenar aquest formulari implica que el sol·licitant reconeix que la informació i les dades personals que indica són seves, exactes i certes; en cas contrari, MoraBanc declina tota responsabilitat per la manca de veracitat o de correcció de les dades.
El sol·licitant autoritza a comunicar o interconnectar dites dades a tercers que formin part del grup d’empreses de MoraBanc, entitats dedicades fonamentalment a l’àmbit financer, assegurador i de prestació de serveis, considerant-se el sol·licitant informat d’aquesta cessió en virtut de la present clàusula. El sol·licitant autoritza que se li remeti informació sobre qualsevol producte o servei que comercialitzin aquestes empreses.
El responsable del tractament de les dades és MoraBanc. El sol·licitant queda informat de la possibilitat d’exercitar els drets d’accés, rectificació, supressió i oposició en els termes establerts en la legislació vigent.
Et pot interessar
